LYON - PORTRAIT D'UNE VILLE MODERNE
Lyon, chef-lieu de la région Auvergne-Rhône-Alpes, historiquement industrielle, véritable carrefour géographique et stratégique dans la circulation nord-sud en Europe, a su tourner son activité vers les techniques de pointes type pharmacie et biotechnologies.
Troisième commune de France par sa population (516 092 habitants - recensement 2017), la ville de Lyon connaît également un attrait économique croissant au niveau national et Européen notamment sur le plan bancaire, commercial, financier et artistique.
Sur le plan industriel, la région Rhône-Alpes est aujourd’hui au second rang. Outre l’industrie pharmaceutique (14400 emplois en 2010), les spécialisations industrielles dans les domaines de l’informatique et de l’électronique sont à présent marquées (19000 emplois en 2010).
Au final, la région s’appuie sur de nombreux établissements exportateurs : de grands groupes pharmaceutiques type Sanofi Pasteur, Mérial, des spécialistes en chimie et matériel électrique (Bayer SAS, Somfy SAS), mais également en automobile ou machines et équipements (Renault Trucks, Bluestar Silicones SAS, etc).
Chiffres clés sur les pharmacies RHÔNE-ALPES
| Nbre officines | 2034 |
| Evolution Nb off sur 1 an | -16 |
| Nb officines pour 100.000 habitants | 31,8 |
| Nbre officines pour 100 km2 | 5 |
| Nb habitants/officines | 3146 |
| Nbre titulaires | 2579 |
| Titulaires de +55 ans (%) | 39,9 |
| Nb officines en société | 1491 |
| Population 75 ans et + (%) | 8,4 |
RHÔNE
| Nbre officines | 586 |
| Evolution Nb off sur 1 an | -5 |
| Nb officines pour 100.000 habitants | 32,9 |
| Nbre officines pour 100 km2 | 18 |
| Nb habitants/officines | 3037 |
| Nbre titulaires | 739 |
| Titulaires de +55 ans (%) | 40,5 |
| Nb officines en société | 409 |
| Population 75 ans et + (%) | 8 |
Sources : Ordre National des Pharmaciens, 2016 – Insee, 2013
Aspect socio-démographique
Hausse de la population
La croissance de la population de la ville de Lyon est aujourd’hui l’une des plus rapide à l’échelle française et européenne depuis les années 1990.
L’intensification de la densité de population entre 2000 et 2010 s’est avérée tout à fait significative, notamment autour des grands projets essentiellement en ZAC (par exemple ZAC de Montplaisir, Vaise Gorge de Loup, Danton Bir-Hakeim, Dauphiné, Château Lacassagne, Gerland Tony Garnier, etc..).
Cette croissance devrait se poursuivre à Lyon dans les prochaines années au vu des projets en cours, notamment dans le 2ème arrondissement (au Sud de Pérache, nouveau quartier de la Confluence,…).
Hausse des cadres
En près de deux décennies, l’industrie Rhônalpine a connu un doublement du nombre de ses cadres concomitamment à la baisse notable des effectifs d’ouvriers et d’employés (43% entre 1990 et 2009).
Revenu disponible - niveau de vie
Médiane du revenu disponible par unité de consommation (2012) : 20 616 € (Rhône-Alpes : troisième rang en France après l’ile de France (22180 €) et l’Alsace (21300 €) – source INSEE 2012
Jeunesse prépondérante
La ville de Lyon - seconde ville étudiante de France – est également reconnue pour ses quatres universités et ses grandes écoles.
Résolument tournée vers la jeunesse, Lyon est aujourd’hui la deuxième ville étudiante de France. De ce fait la proportion des jeunes adultes de moins de 20 ans prédomine notamment par rapport aux plus de 65 ans dans des secteurs géographiques tels que le Grand Lyon, des communes comme Villeurbanne, Vénissieux, Pierre-Bénite et certains arrondissements (1er, 3ème ou 7ème par exemple).
Un cadre de vie des plus plaisant
Lyon est une ville où il fait assurément bon vivre !
Son cadre de vie de qualité est aujourd’hui reconnue tant en France qu’en Europe. Primée dans ce sens à Londres en 2007, Lyon est depuis 2008 classée 7ème ville d’Europe pour sa qualité de vie.
Des pôles d’affaires prestigieux, spécialisés dans le tertiaire
Le quartier d’affaire de La Part-Dieu, à vocation tertiaire, commercial et culturelle, est aujourd’hui l’un des plus important pôle d’affaires de France.
Celui de la Cité internationale de Lyon abrite aujourd’hui des commerces et entreprises prestigieuses.
Le quartier d’affaires de la Confluence (sur la Presqu'île) est devenu en près de 25 ans un pôle majeur en terme de développement tertiaire et commercial.
Environnement Pharmaceutique, Médical et Paramédical
La ville de Lyon est au premier rang en matière de qualité de soins en France, compte tenu de l’importance de sa démographie médicale, soit 11 généralistes et 18 spécialistes pour 10 000 habitants (Grand Lyon, médecins libéraux et hospitaliers compris).
| Personnels de santé | Effectif total de médecins |
| Rhône | 7 750 |
| Auvergne-Rhône-Alpes | 25 838 |
| Densité des personnels de santé pour 100 000 habitants | ||
| Rhône | Auvergne-Rhône-Alpes | |
| Généralistes | 431 | 331 |
| Spécialistes | 173 | 156 |
| Chirurgiens | 258 | 174 |
| Dentistes | 71 | 64 |
| Infirmiers | 1166 | 1000 |
| Masseurs-kiné | 154 | 136 |
| Pharmaciens | 145 | 119 |
Source : DREES - ARS - ADELI - FINESS - ASIP-RPPS, traitements DREES, INSEE - Estimations de population au 1er Janv. 2014
Des arrondissements très disparates
- Le 1er arrondissement est le plus petit des arrondissements. Très animé, il accueille une population moyenne, contrastée et plusieurs « Zones urbaine sensibles ».
- Le 2e arrondissement est l’un des plus prestigieux et prisé de la ville. Il abrite le nouveau quartier d’affaires de la Confluence.
- Le 3e arrondissement est un véritable poumon économique avec son quartier d'affaires de la Part-Dieu.
- Le 4e arrondissement accueille historiquement une population peu aisée, issue des ouvriers de la soie (canuts).
- Le 5e arrondissement est notamment composé du Vieux Lyon, quartier historique et touristique
- Le 6e arrondissement est un arrondissement particulièrement huppé, réputé pour son calme
- Le 7e arrondissement : le plus vaste de Lyon, à la population très cosmopolite (chinoise, nord-africaine, indienne…) est aussi un pôle scientifique, sportif et culturel
- Le 8e arrondissement est principalement résidentiel (plus populaire au sud)
- Le 9e arrondissement, est un secteur en développement à la fois résidentiel et d'activités tertiaires.
Des « Zones franches urbaines » dans Lyon et son agglomération :
- La Duchère (Lyon)
- Grappinière (Vaulx-en-Velin)
- Les Minguettes (Vénissieux)
- Bel-Air (Saint-Priest)
- Ville nouvelle (Rillieux-la-Pape)
Marché des Cessions de Pharmacies en France - perspectives 2024
Tout pharmacien titulaire souhaitant céder un fonds de commerce ou des parts sociales doit rester connecté à la réalité du marché des cessions d’officines de sa région.
En 2024, le prix de cession des officines en France et en région Auvergne-Rhône-Alpes, au regard du contexte macroéconomique, devrait avoir une tendance stagnante (dans le meilleur des cas) voire baissière.
De ce fait, bon nombre de titulaires désireux de céder un fonds ou des parts sociales dans des conditions satisfaisantes devront anticiper une telle tendance.
Le niveau de valorisation des officines restera cependant étroitement lié au niveau de fonds propres des acquéreurs.
Le fait pour les futurs acquéreurs ou primo-accédants de pouvoir co-investir via l’apport de capitaux propres extérieurs ou d’être en mesure de faire appel aux boosters d’apports devrait représenter un avantage certain lors des transactions pharmaceutiques.
Au même titre, les transmissions intergénérationnelles offriront aux plus jeunes de véritables opportunités de plans de carrière avec possibilités de montée progressive au capital à la clé dans le meilleur des cas.
Enfin les opérations de regroupements et rapprochements de pharmacies devraient permettre aux titulaires de petites pharmacies de céder dans des conditions raisonnables.
Transactions pharmaceutiques en région Auvergne-Rhône-Alpes
Economie de l'officine - taux de renouvellement des mutations
La région Auvergne-Rhône-Alpes connait un taux de rotation* d’officines globalement comparable à la moyenne nationale (71 pour 1000 officines en 2022). L’évolution du nombre de mutations de pharmacies tend à se maintenir ces dernières années.
Moyenne* France 2022 : 73 mutations* pour 1000 officines (fonds/parts)
Dans le cadre de cette situation, la région enregistre l’un des taux* de défaillance les plus faible du moment (71 pour 1000 officines en 2022), au regard de la moyenne nationale, ce qui apparait rassurant pour les investisseurs.
Moyenne* France 2022 : 2,4 procédures collectives pour 1000 officines
Prix de cession des pharmacies en région Auvergne-Rhône-Alpes
Le marché moyen* de la région est directement lié aux notions de taille, typologie d’officines et rentabilité.
De ce fait, les écarts de valorisation rencontrés d’une année sur l’autre entre les petites pharmacies de moins d’1,2 M€ et celles de plus de 1,6 M€ apparaissent constamment significatifs.
Le constat reste le même concernant les officines de tailles supérieures, le niveau de prix évoluant par tranches de 400 K€ de chiffre d’affaires (2 M€, 2,4 M€, 2,8 M€)
Marché des pharmacies de moins de 1,2 M€
Le marché moyen* régional se maintient à bon niveau, au regard des prix de cessions enregistrés sur le territoire national.
Région grand Sud Est : négociations sur la base moyenne* de 66% du CA HT et près de 5,4 fois l’EBE retraité (Excédent Brut d’exploitation avant rémunération et cotisation sociale des titulaires)
Moyenne* France 2022 : fourchette moyenne des transactions comprise entre 57% et 67% du CA HT et près de 5,2 à 6 fois l’EBE retraité.
Marché des pharmacies de plus de 1,2 M€
Au-delà d'un CA de 1,2 M€, le prix de cession des officines évolue à la hausse et se disperse largement en fonction notamment des typologies d'officines et lieux d'exploitation (milieu rural, semi-urbain ou urbain).
Région Auvergne-Rhône alpes : négociations sur la base moyenne* de 84% du CA HT et près de 6,5 fois l’EBE retraité (base légèrement plus faible que celle enregistrée en France en 2022).
Moyenne* France 2022 : cession des pharmacies sur la base de 87% du CA HT et près de 6,7 fois l’EBE retraité.
Dans 60 % des cas, le niveau des transactions* s'avère dispersé, entre 5 et 8,3 fois l’EBE
A titre d’exemple, les officines de plus de 2 M€ se négociaient en moyenne* en France sur la base de 6,8 fois l’EBE retraité en 2022, celles de plus de 2,4 M€ autour de 7,1 fois l’EBE retraité.
En pourcentage du chiffre d’affaires hors taxes, les prix de cession* oscillent régulièrement entre 76% et 92%, certaines officines se cédant toujours à plus de 95% en fonction de l'offre et de la demande sur site (officines très prisées, centre commerciaux, etc).
(*) cf. Interfimo - Prix de cession des pharmacies 2022 – Edition 2023
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